甬金股份：华泰联合证券有限责任公司关于甬金科技集团股份有限公司变更部分募集资金投资项目的核查意见

  1华泰联合证券有限责任公司关于甬金科技集团股份有限公司变更部分募集资金投资项目的核查意见华泰联合证券有限责任公司（以下简称“华泰联合证券”）作为甬金科技集团股份有限公司（以下简称“甬金股份”或“公司”）向特定对象发行A股股票的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上海证券交易所股票上市规则》、《上市公司监督管理指引第2号——上市公司广泛征集资金管理和使用的监督管理要求》、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第11号——持续督导》等有关法律法规，对甬金股份变更部分募集资金投资项目事项做审慎核查，核查情况及核查意见如下：一、变更募集资金投资项目的概述（一）募集资金基本情况经中国证监会于2023年2月7日出具的《关于核准浙江甬金金属科技股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可〔2023〕269号）核准，公司本次向特定对象发行A股股票总额为1,199,999,999.94元，扣除与发行有关的费用11,928,690.14元（不含税）后，公司实际募集资金净额为人民币1,188,071,309.80元。

  2.2023年3月29日，天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具了《验资报告》（天健验〔2023〕109号），对上述募集资金到位情况做了审验。

  3.公司对募集资金采取了专户存储制度，已在银行开设专户存储上述募集资金。

  4.（二）原募投项目的基本情况公司向特定对象发行股票募集资金净额为118,807.13万元，共涉及“年加工22万吨精密不锈钢板带项目”（由子公司甘肃甬金负责实施）和“年加工35万吨宽幅精密不锈钢板带技术改造项目”（由子公司广东甬金负责实施）两个建设项目和补充流动资金项目。

  5.截至2025年1月4日，相关项目的资产金额的投入情况如下：2单位：万元项目名称项目投资总额原计划拟投入向特定对象发行股票募集资金总额累计已投入募集资金金额（注1）累计投入比例建设情况及募集资金投向变更安排年加工22万吨精密不锈钢板带项目122,868.0055,000.0010,075.1818.32%一期第一条生产线已建成，拟提前结项，剩余募集资金（除待支付质保金外）变更投向年加工35万吨宽幅精密不锈钢板带技术改造项目45,800.0030,000.0030,000.55100.00%已投产，不涉及变更补充流动资金33,807.1333,807.1333,807.13100.00%不涉及变更合计202,475.13118,807.1373,882.8562.19%/注：累计已投入募集资金总额超过计划投资的部分系包含了募集资金产生的利息及现金管理净收益（三）本次拟变更的募投项目基本情况本次变更前后涉及项目的详细情况如下：单位：万元项目名称项目投资总额（万元）原计划拟投入向特定对象发行股票募集资金总额变更后拟投入向特定对象发行股票募集资金金额（注1）建设安排及规划年加工22万吨精密不锈钢板带项目122,868.0055,000.0012,157.52一期第一条生产线已建成，拟提前结项，剩余募集资金（除待支付质保金外）变更投向年产能26万吨精密不锈钢板带项目（一期）50,049.48/43,300.00投向变更后的新项目，计划于2025年7月开工建设合计55,000.0055,457.52/注1：表格中“变更后拟投入募集资金金额”列示数据包含募集资金净额及对应利息、理财收益的金额。

  6.公司原募投项目投资总额为122,868.00万元，原计划投入IPO募集资金22,000.00万元（用于项目一期建设，已投入完毕）及向特定对象发行股票募集资金55,000.00万元（用于项目一期、二期建设）。

  7.基于国内外市场环境发生一定变化，原募投项目的产能爬坡进度及整体效益不达预期，而新项目所在的海外未来市场发展的潜力良好，可以在一定程度上完成更高的投资效率、更好的投资效益，为更好的维护公司及全体股东的利益，公司经审慎决策，拟将原募投项目尚未使用的部分募集资金及3累计收益变更用于控股子公司甬金金属科技（泰国）有限公司（下称“泰国甬金”）负责实施的“年产能26万吨精密不锈钢板带项目（一期）”，投资总金额为50,049.48万元人民币，拟使用募集资金金额为43,300万元，占公司实际募集资金总额的36.08%，具体以资金转出当日银行结算后实际金额为准。

  8.公司将在本次变更募集资金投资项目事项经股东大会审议通过后，为泰国甬金项目开立募集资金专户，确保本次转入的募集资金做到专款专用。

  10.二、变更募集资金投资项目的原因（一）原募投项目计划和实际投资情况原募投项目规划分一期、二期分别推进，一期工程计划建设两条生产线万吨，二期工程计划建设一条进口生产线万元，具体构成明细如下：单位：万元项目拟投资金额已投资金额（包括自有资金、IPO募集资金、向特定对象发行股票）比例一期76,688.1634,487.7144.97%二期46,179.84//合计122,868.0034,487.7128.07%原募投项目于2022年4月启动建设，至2023年7月末完成了第一条生产线.

  按照项目投资建设规划，一期工程的投入情况具体如下：单位：万元项目计划投资金额已投资金额已投资金额比例其中：IPO募集资产金额的投入金额向特定对象发行股票募集资产金额的投入金额自有资金土地购置1,112.801,024.4492.06%//1,024.44土建工程25,400.929,198.9836.22%7,784.511,200.61213.86设备购置34,806.6223,226.7966.73%13,710.498,572.07944.23安装工程2,088.40807.5038.67%505.00302.50/其他17,279.43230.001.33%//230.00合计76,688.1634,487.7144.97%22,000.0010,075.182,412.534项目计划投资金额已投资金额已投资金额比例其中：IPO募集资产金额的投入金额向特定对象发行股票募集资产金额的投入金额自有资金募集资金承诺投入金额22,000.0055,000.00（一期、二期）/募集资金承诺投入金额比例100.00%18.32%/注：上表中募集资金承诺投入金额比例均以一期工程预计总投资金额作为分母进行计算公司于2024年3月28日召开了第五届董事会第四十六会议及第五届监事会第二十五次会议，审议通过了《关于向特定对象发行股票部分募投项目建设延期的议案》，将该项目一期计划完工日期由2024年3月31日调整至2025年3月31日，将该项目二期计划完工日期由2025年9月30日调整至2026年9月30日。

  （相关内容详见公司前期披露的《关于向特定对象发行股票部分募投项目建设延期的公告》公告编号：2024-015、《关于上海证券交易所对公司募投项目延期事项的监管工作函的回复公告》公告编号：2024-020）截至2025年1月4日，原募投项目使用募集资金累计投入32,075.18万元，其中使用IPO募集资金22,000.00万元，使用向特定对象发行股票募集资金10,075.18万元，项目已建成一期第一条生产线，拟提前结项，剩余募集资金（除待支付质保金外）变更投向。

  15.基于当时的市场发展状况，公司看好国内冷轧不锈钢板带市场的后续发展前途，有意在西北地区开展新建产能投资建设工作。

  项目一期工程第一条生产线月末已经历超过一年的产能爬坡期，但产能尚未开满，开机率约为73%，尚未达到盈亏平衡点。

  三、新募投项目的情况说明（一）项目基本情况和资本预算1、项目名称：年产能26万吨精密不锈钢板带项目（一期）2、实施主体：甬金金属科技（泰国）有限公司3、实施地点：泰国春武里府伟华工业园区东海岸工业区三区(WHAESIE3)4、建设内容及建设规模该项目引进一条650mm精密不锈钢生产线mmBA不锈钢生产线设备，配套先进的工艺设备和公用设备，组成一条年加工1.2万吨精密不锈钢带生产线万吨BA精密不锈钢带生产线、实施进度项目建设周期24个月，拟建成一条1.2万吨精密不锈钢带生产线万吨BA精密不锈钢带生产线、投资金额本项目计划总投资为50,049.48万元，其中建设投资39,751.56万元，铺底流动资金10,297.92万元。

  （二）项目必要性及可行性分析1、项目必要性分析6（1）泰国经济发展的潜在能力较大，当地营商条件良好，对不锈钢产品需求有望稳步增长，但产业整体发展水平有待提升泰国是东南亚地区较为活跃的经济体，冷轧精密不锈钢产业经营条件较为优越。

  近年来，泰国政府通过《泰国投资法案》和《泰国竞争力增强法案》等相关法案，并出台了包括制造业无外资比例限制、外资购地享有所有权、企业所得税减免等一系列措施鼓励外来投资。

  随着泰国工业化进程的不断深化，居民收入增长，建筑工程开工活跃，当地不锈钢产品需求预测也将进一步增长。

  但是泰国钢铁产业经营规模较小、生产技术落后，当地钢铁企业因资金、技术等问题实力整体较弱。

  因此，泰国政府鼓励投资发展高的附加价值钢材生产，冷轧精密不锈钢板带正属于其重点鼓励发展领域之一。

  （2）公司通过越南甬金项目积累了海外工厂运营经验，对东南亚地区的营商环境熟悉子公司越南甬金已于2022年4月正式投产，年产能25万吨已全部释放，目前正在推进子公司越南新越年产能26万吨项目的二期建设。

  通过公司在越南的经营管理实践，公司对东南亚地区的政策、人文、商业环境等因素有了更深入的了解，有能力进一步开拓东南亚市场，深化公司境外产能布局。

  （3）本项目采用国际领先水平的生产设备，商品市场竞争力强，预期投资收益情况良好本项目引进具有国际领先水平的二十辊可逆冷轧机组、退火机组、清洗机组、拉矫机组、平整机组等关键生产设备，具有生产效率高，产品质量好，能源消耗低、环境污染少的特点。

  项目涉及的生产技术成熟、使用可靠、稳定性很高，能确定保证产品高质量，产品各项指标均达到国际领先水平，商品市场竞争力强，符合泰国当地产业政策和经济发展政策的要求。

  （三）项目经济效益分析根据测算，新项目预计达产后年均出售的收益可达94,672.00万元，达产后年均净利润6,932.86万元，全投资内部收益率（税后）15.26%，静态税后投资回收期5.34年（不含建设期）。

  （二）风险提示1、境外投资相关风险国际经营环境及管理具有更高的复杂性，公司新项目实施目的地泰国的法律政策体系、商业环境、文化人文特征均与国内存在一定的差异，可能会遭受政治风险、战争风险、融资风险、汇率风险、贸易政策风险等不确定因素的影响，从而对公司的投资收益造成潜在的不利影响。

  2、募集资金投资项目实施情况、实施进度、收益不能够达到预期的风险新项目是在单位现在有业务良好发展形态趋势和经过充分市场调查与研究的基础上提出的，且公司在核心技术、市场营销、人员安排等方面经过充分准备，若能得到顺利实施，公司的生产能力、技术水平和研发能力将得以提升，业务规模也将进一步扩展，有利于公司逐渐增强核心竞争力和盈利能力。

  但若未来市场需求、行业政策或当地审批监督管理要求出现重大变动、行业竞争环境出现重大不利变化，则可能使得募集资金投资项目无法按计划顺利实施、延期、进一步变更或未达到预期收益。

  此外，项目实际建成或实施后，产品的销售价格、生产所带来的成本等都可能会与公司的预测存在一定差别，因此项目预期效益及其对公司整体效益的影响具有一定的不确定性。

  3、募投项目新增产能无法消化的风险新项目建成后，公司将新增冷轧不锈钢板带年产能8.70万吨。

  如果公司业务发展速度跟不上行业发展，或不能继续在技术上保持竞争优势，将会对公司未来经营带来不利影响。

  五、新募投项目的审批情况公司已办理完成境外投资设立泰国子公司的备案登记事宜，并先后收到浙江省发展和改革委员会出具的《关于境外投资项目备案通知书》（浙发改境外备字〔2020〕71号）、浙江省商务厅颁发的《企业境外投资证书》（境外投资证第N25号）。

  泰国甬金已于2022年6月设立并取得当地营业执照，新项目截至目前已取得项目用地地契、投资促进证书（BOI）、环境影响评估报告审查结果等当地审批文件，计划于2025年7月开工建设。

  六、审议情况及专项意见（一）董事会、监事会审议情况公司于2025年1月24日召开了第六届董事会第六次会议、第六届监事会第四次会议，审议通过了《关于变更部分向特定对象发行股票募集资金用途的议案》，赞同公司将部分向特定对象发行股票募集资金用途进行变更，由子公司甘肃甬金负责实施的原募投项目变更为由子公司泰国甬金负责实施的新项目。

  *ST威帝：哈尔滨威帝电子股份有限公司2025年第一次临时股东大会会议资料